中國人民銀行29日消息,央行日前召開會(huì)議學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神,部署改進(jìn)合意貸款管理、從2016年開始實(shí)施宏觀審慎評(píng)估有關(guān)工作。
央行表示,2011年以來實(shí)施的差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制,在加強(qiáng)宏觀審慎管理、促進(jìn)貨幣信貸平穩(wěn)增長、維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。為進(jìn)一步完善宏觀審慎政策框架,更加有效地防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用,并適應(yīng)資產(chǎn)多元化的趨勢(shì),央行從2016年起將現(xiàn)有的差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整和合意貸款管理機(jī)制“升級(jí)”為“宏觀審慎評(píng)估體系”(Macro Prudential Assessment,簡(jiǎn)稱MPA)。
MPA體系既保持了宏觀審慎政策框架的連續(xù)性、穩(wěn)定性,又有以下改進(jìn):一是MPA體系更為全面、系統(tǒng),重點(diǎn)考慮資本和杠桿情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、流動(dòng)性、定價(jià)行為、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險(xiǎn)、信貸政策執(zhí)行等七大方面,通過綜合評(píng)估加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范;二是宏觀審慎資本充足率是評(píng)估體系的核心,資本水平是金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)損失吸收能力的重要途徑,資產(chǎn)擴(kuò)張受資本約束的要求必須堅(jiān)持,這是對(duì)原有合意貸款管理模式的繼承;三是從以往的關(guān)注狹義貸款轉(zhuǎn)向廣義信貸,將債券投資、股權(quán)及其他投資、買入返售資產(chǎn)等納入其中,有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)減少各類騰挪資產(chǎn)、規(guī)避信貸調(diào)控的做法;四是利率定價(jià)行為是重要考察方面,以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提高自主定價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平,約束非理性定價(jià)行為,避免惡性競(jìng)爭(zhēng),維護(hù)良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,有利于降低融資成本;五是MPA體系更加靈活、有彈性,按每季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行事后評(píng)估,同時(shí)按月進(jìn)行事中事后監(jiān)測(cè)和引導(dǎo),在操作上更多地發(fā)揮了金融機(jī)構(gòu)自身和自律機(jī)制的自我約束作用;六是MPA體系既借鑒國際經(jīng)驗(yàn),又考慮了我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程、結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)重等現(xiàn)實(shí)情況,有利于促進(jìn)金融改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整。